Приветствую вас, дорогие посетители нашего сайта! Сегодняшняя тема пришла к нам из середины XIX в., однако остается актуальной и горячо обсуждаемой и сегодня. Когда-то введение во внутреннее денежное обращение металлического золотого рубля позволило поднять внешние рыночные взаимоотношения и доверие к рублю у иностранных промышленников на качественно новый уровень. Российская валюта наравне с английским фунтом стала самой стабильной в Европе. Предлагаю выяснить, что такое золотой рубль и какую роль может сыграть золотой стандарт в нынешнее время.
Что это такое
Монетный рубль из золота – введенная в оборот металлическая денежная единица Российской империи в 1897 году.
Империалы и полуимпериалы имели хождение в России наряду с серебряными металлическими деньгами и бумажными кредитными билетами начиная с 1843 года, но использовались чаще в качестве специальной валюты для внешней торговли. Только после реформы графа Сергея Витте золото было введено во внутренне обращение в стране.
Краткая история введения золотого стандарта в Российской империи
В середине XIXв. в Российской империи действовала биметаллическая денежная система. В царской казне серебра и золота хранилось поровну. Но бумажный рубль был более привязан к серебру.
В результате кризиса, последовавшего за Крымской войной в 1858 г., кредитные билеты потеряли обеспечение – государственная казна перестала разменивать их на металлические монеты. Стало понятно, что биметаллизм с тенденцией к серебряному монометаллизму не может продолжать свое существование, и к концу XIX в. назрела денежная реформа.
Министр финансов Российской империи Сергей Витте, проанализировав единую валютную систему ведущих индустриальных стран, сделал ставку на золото. И не ошибся. Введение во внутреннее денежное обращение драгоценных монет дало стране необходимую экономическую стабильность. Стремительный рост промышленного производства довоенной России, увеличение золотого запаса империи более чем в два раза обеспечило российскому рублю стабильную опору.
Такая система в России просуществовала до начала военной мобилизации округов, граничащих с Австро-Венгрией, когда более чем полмиллиарда золотых рублей одномоментно исчезли из обращения, канув в многочисленные тайники простых обывателей.
Золотой рубль в советской России
В 1922 году нарком начал чеканить советские червонцы 900 пробы, что вновь стабилизировало курс рубля. Содержание чистого золота в одном червонце – 7,74234 г.
Сергей Юльевич Витте
Необычной фамилии Витте (Witte) Сергей Юльевич обязан отцовской родовой линии, происходившей от немцев, живущих в Прибалтике. А вот по материнской линии он русский. В роду его матери (дочери саратовского губернатора) столь известные личности как генерал-майор князь П.В. Долгоруков и мемуаристка Е.А. Сушкова. При заключении брака Юлиус-Кристоф-Хайнрих-Георг Витте принял православие и сменил имя на Юлий Фёдорович.
Детские и отроческие годы Сергей провёл на окраинах империи сначала в Тифлисе, затем в Кишинёве. По окончании учёбы в Одессе, куда семья перебралась после смерти отца, Витте предложили профессорскую должность. Однако родственники воспротивились этому, и Сергей Юльевич начинает восхождение по карьерной лестнице с должности специалиста по эксплуатации железных дорог в той же Одессе. Со временем он возглавил службу эксплуатации Одесской железной дороги, а после переезда в Петербург стал начальником эксплуатационного отдела Юго-Западных железных дорог. При переводе в Киев Витте знакомится с варшавским банкиром Блиохом и профессором Вышеградским. Оба они оказали сильное влияние на дальнейшую судьбу Сергея Юльевича. Издание книги Принципы железнодорожных тарифов по перевозке грузов раскрывает талант Витте не только как прогрессивного железнодорожника, но и как опытного экономиста.
В середине 80-х годов XIX века Сергей Юльевич становится управляющим Юго-Западными железными дорогами и знакомится с императором Александром III. С февраля по август 1892 года Витте занимает должность министра путей сообщения. Казалось, что можно успеть за полгода? Но Витте, во-первых, проводит реформу железнодорожных тарифов, а, во-вторых, решает проблему скапливания большого количества неперевезённых грузов, с которой до него справиться не могли. Столь успешная деятельность не остаётся незамеченной, и Витте получает пост министра финансов, на котором проработает 11 лет. Кроме денежной реформы основными вехами на этой должности для Витте стали строительство Транссибирской магистрали, выгодный торговый договор с Германией, введение винной монополии и переговоры с Китаем, вылившиеся в постройку Китайско-Восточной железной дороги.
Причины отмены червонцев
В разные промежутки истории, чаще всего в кризис, приходилось временно изымать из обращения монеты из драгметалла. Обеспечение денег золотом имеет много плюсов, среди которых основные – это большая плотность, маленький объем при хранении, устойчивость, уникальность и другие качественные признаки драгметалла.
Однако впоследствии от золотых монет пришлось отказаться полностью в силу ряда причин:
- Червонцы высокой пробы обладали повышенной мягкостью, легко царапались, портились при частой проверке на подлинность надкусыванием. Монеты часто терялись, что нарушало баланс свободного оборота денег.
- Быстрый рост товарооборота не мог больше обеспечиваться чеканкой монет в требуемом объеме.
- Большой вес и маленький объем удобен при хранении, но вызывал ряд неудобств при транспортировке. Даже небольшой кошелек с золотом был крайне увесистым.
Это привело к тому, что золото стали хранить в казне, а бумажные деньги стали своего рода сертификатами на него. После отмены стандарта в США (1971 г.) практически все страны отказались от привязки валюты к золоту.
Золотые русы (1895 г.) и пробные монеты (1896 г.)
Попутно с разработкой новых денег планировали заменить и название денежной единицы. Варианты были разнообразные. По аналогии с болгарскими левами рубль могла сменить денежная единица орёл. В качестве наименования мог остаться привычный империал, но уже без перевода на рублёвый аналог. Восхитившись тем, что Франция имеет в качестве национальной валюты франк, Витте предложил отказаться от рубля в пользу денежной единицы рус. Замена рублей на русы подретушировала бы предстоящее похудение рубля на треть. Новые номиналы вкупе с новой денежной единицей выглядели бы не столь удивительно, как тот факт, что золотые империалы, сохранив прежний вес, становились 15-рублёвками.
В 1895 году Монетному двору Санкт-Петербурга поступил заказ на изготовление пяти комплектов русов достоинством в империал (15 русов), 2/3 империала (10 русов) и 1/3 империала (5 русов). На изготовление руссов шло стандартное золото 900-й пробы. 15 русов весили 12,9 грамма (11,61 грамма чистого металла) при диаметре 24,5 мм. 10 русов были на треть легче 8,6 грамма (7,74 грамма чистого металла) при диаметре 21,4 мм. 5 русов имели массу 4,3 грамма (3,87 грамма чистого металла) при диаметре 19,6 мм. Гурт пока решили оставить гладким. Пробные монеты представили императору, но высочайшего одобрения они не снискали. Тем и завершились эксперименты по замене рубля более патриотичной денежной единицей.
Комплекты теперь стали памятником истории и нумизматики. Два из них остались на территории России, находясь в экспозициях Государственного Исторического музея и Эрмитажа. Огромное нумизматическое собрание Смитсоновского института-музея (США) может похвастать третьим комплектом. Ещё один комплект находится в частной коллекции. Монеты пятого комплекта выставлялись на торгах поодиночке и были приобретены тремя частными коллекционерами.
Куда таинственнее выглядит история с пробниками, датированными 1896 годом. Как и прежде, их основным металлом оставалось золото (90%), а лигатурой служила медь (10%). Однако вес соотносился с номиналом не по новым стандартам, а по Правилам о монетной системе 1885 года. То есть золотая пятирублёвка имела общий вес в 1 золотник 49,2 доли (6,45 грамма), а чистого металла в ней был 1 золотник 34,68 доли (5,81 грамма) при диаметре монеты 21,3 мм. Десятирублёвка представляла собой стандартный империал прежних лет весом в 12,9 грамма (чистого золота — 11,61 грамма) при диаметре 24,6 мм.
Чем обеспечен российский рубль сегодня
Хотя Россия устойчиво накапливает золотой запас страны в последнее десятилетие, этого резерва недостаточно, чтобы полностью обеспечить рубль. Факторы, обеспечивающие нынешний рубль – это иностранная валюта, по большей части доллар США, и энергоносители.
Однако в условиях экономического прессинга со стороны ОПЕК, России нужны альтернативные решения.
Привязан ли рубль к золоту в настоящее время
Сегодняшний рубль к золоту не привязан, запас страны в драгоценных металлах, во всех его масштабах, едва может покрыть 5% конвертируемой валюты.
Однако последние открытия химиков по золотодобыче значительно удешевили добычу золота из руды, что позволяет существенно ускорить наращивание резерва страны.
Раритетные русские сто франков
Интересом у коллекционеров пользуются редчайшие золотые монеты нестандартным номиналом в 37,5 рублей, которые называются «русские сто франков».
Они были выпущены в 1902 году очень маленьким тиражом − всего 225 штук. На сегодняшний день историки и нумизматы не имеют единого мнения относительно назначения этих монет, ведь в широком обращении они никогда не были. Существует три версии относительно их предназначения:
- экономическое;
- наградное;
- азартное.
Некоторые исследователи считают, что необычные золотые сто франков выпустили малой партией на пробу. В дальнейшем же их планировали широко использовать для трансгосударственных сделок между Российской империей и Францией. На этот период как раз пришелся расцвет тесного сотрудничества двух государств на Дальнем Востоке. Но в обращение деньги не попали.
Вторая версия, внушающая больше доверия, такая: редкие рубли могли использоваться как наградные или коллекционные. Предполагалось, что они будут распространяться среди высшего сословия в качестве дорогих подарков гостям. В пользу этой версии свидетельствует то, что двести из отчеканенных золотых монет были переданы императрице Александре Федоровне. А оставшиеся 25 штук получил в дар князь Георгий Михайлович. В 1903 году было выпущено еще десять монет, датируемых 1902 годом, которые торжественно подарили князю Владимиру Александровичу.
В 1904 году была отчеканена последняя, 236-я золотая монета номиналом 37,5 рублей, специально для коллекции Эрмитажа.
По третьей версии, такие монеты могли использовать для игры в казино. Но эта гипотеза не имеет серьезного подтверждения.
Плюсы и минусы золотого стандарта
Один из главных плюсов золотого стандарта – практически полное отсутствие инфляции. Центробанк РФ предпринимает отчаянные меры по защите рубля в условиях европейских санкций. Такое обеспечение могло бы значительно укрепить рубль. Поэтому варианты уменьшения зависимости от доллара разносторонне обсуждаются в правительственных кругах, но здесь много подводных камней.
Недостатки такой системы:
- Золото не имеет фиксированной ценности. Его стоимость определяется наличием спроса/предложения. Несмотря на все выкладки экспертов, трудно прогнозировать истинные запасы золота в земной коре и стоимость способов добычи, которые могут быть открыты в будущем.
- Постоянная необходимость накопления денежной массы требует корреляционного роста золотого фонда, что тоже возможно лишь до определенных границ.
- В случае кризисов появляется необходимость эмиссировать ничем не подкрепленный валютный объем.
- Сложность внутренних макроэкономических преобразований.
- Кредитование физических и юридических лиц будет ограничено.
- Проблемы в осуществлении международных платежей.
О золотом стандарте в России. Золото Витте.
Главная » Реальная история » О золотом стандарте в России. Золото Витте.
Реальная история
Barkun 23.11.2020 1503
19
в Избранноев Избранномиз Избранного 4
«Внутренняя, или меновая, ценность денег, определяется, в сущности, ценностью заключающегося в них металла. Опыт всех стран и народов вполне и неоспоримо доказал, что никакое общее соглашение государственной власти не в состоянии придать деньгам сколько-нибудь продолжительное время ценность выше той, какую они имеют как слитки металла или, иначе говоря, как товар»
С.Ю. Витте.
«Пусть золотой металл и не обладает всеми теоретическими преимуществами искусственно регулируемой денежной единицы, но всякое шарлатанство здесь исключается и на практике он оказался надёжным»
Лорд Кейнс.
Начало тут, тут , тут. И тут.
Механизм уравновешивания платёжного баланса посредством цен и перетекания металлических денег, лежащий в основе золотого монометаллизма, был открыт в 1752 году шотландским философом Дэвидом Юмом, чьё имя позднее и получил. Суть: если страна обладает положительным сальдо в мировой торговле, то в страну приходит золото, что, в конечном итоге ведёт к росту цен из-за увеличения денежного предложения. Это побуждает население приобретать более дешёвые импортные товары, что приводит к изменению сальдо и золото из страны начинает уходить. На глобальном уровне предложение денег определяется предложением золота. Открытие месторождений, изменение технологии добычи, военные контрибуции в следствии победоносных войн, приводят сначала к увеличению денежного предложения, а затем к росту цен и ВВП. Сокращение предложения даёт обратный эффект, а именно падение цен и ВВП. Но в следствии ограниченности золотых резервов и роста мирового благосостояния этот механизм становится всё более инерционен. В результате на практике колебались не цены и зарплаты, а безработица и ВВП. Механизм Юма дополняется механизмом перелива краткосрочного капитала: дефицит платёжного баланса вызывает сокращение денежного предложения и рост банковских кредитных ставок, повышение которых притягивает капиталы в страну. Т.е. движение капитала начинает определятся дифференциацией процентных ставок, а, значит, всё большее значение приобретают банковские системы, которые и взяли на себя бремя выравнивания платёжного баланса.
Самый редкий червонец — 1906 года чекана. Стоимость золотого червонца 1906 года составляет 200-250 тысяч долларов. Их было отчеканено всего 10 штук (и 20 пятирублёвиков) на петербуржском монетном, по случаю юбилея коронации Николая на подарки великим князьям и министрам. Гурт – с указанием содержания. Исторический музей имеет 2 таких монетки в комплекте с пятирублёвиками, Эрмитаж — то же два комплекта. Остальные разбрелись по миру…
На конец 19го века, в рамках золотого блока складываются ядро (Великобритания, Германия, Франция, США) и периферия (Скандинавия, Южная и Восточная Европа, Россия, Азия, Центральная и Южная Америки), причём на товарооборот между периферией и ядром приходится более 2/3 общего товарооборота блока, лишь 1/3 приходится на товарооборот ядро-ядро и периферия-периферия. В связи с тем, что предложение золота всегда ограничено, а рост благосостояния имеет неограниченную тенденцию к росту, золотой монометаллизм в долгосрочной перспективе всегда ведёт к дефляции (а, значит и замедлению роста ВВП), особенно в странах периферии, не обладающими достаточными механизмами воздействия на золотые потоки. Т.е. чем ниже уровень экономического развития страны при вхождении в золотой блок, тем ниже, в конечном итоге, сравнительные (со странами ядра) темпы её реального промышленного развития.
Предпосылки к осознанию всего вышесказанного сложились ещё в конце 19го века, а значит, перед Ю.С. Витте стояла задача не просто денежной реформы, а комплексного изменения экономики государства, в чём он опирался на опыт своих предшественников и соратников. Возможность массового оттока металла из обращения в «кубышки» внутри страны, за границу в следствии неравного товарооборота, недостаток резервов золота для свободного обмена, угроза обесценивания – все это осознавалось как вполне реальная опасность. Тем более реальная, что рычагов воздействия на процесс, без увеличения роли промышленного производства и укрепления государственной банковской системы, просто не было. Не всё получилось так, как виделось.
В целом, теоретическое обоснование и практическая подготовка к введению стандарта были закончены к 1895 году. Но оставалось ещё убедить Императора, Госсовет и общественное мнение.
В первые годы воцарения Николая, министр финансов Витте попытался радикальным образом поменять название российской валюты. По аналогии с французскими франками им было выбрано название «рус». Однако этого слова на монетах в 10 и 5 русов нет, вместо него — надпись «2/3 ИМПЕРИАЛА», «1/3 ИМПЕРИАЛА» на реверсе. Гурт гладкий. На аверсе – портрет Николая. Было изготовлено пять комплектов на образец, потом от этой идеи отказались. Стоимость комплекта составляет в среднем 400 тыс. долларов (комплект — 15, 10 и 5 русов). Но на рынок могут поступить только два, разошедшиеся по личным коллекциям. Остальные три — в российском Историческом музее, в Эрмитаже и в американском Смитсоновском музее.
По отношению к реформе общество распадается на три лагеря: консерваторы (скорее, «против», но есть нюансы), либералы (скорее, «за», но есть нюансы), финансисты (однозначно «за»).
Консерваторы выступают за всемирную поддержку сельского хозяйства в ущерб промышленному и железнодорожному строительству, представлены крупными землевладельцами, их позиции сильны в Госсовете. С их точки зрения введение твёрдого рубля снижает экспортный потенциал русского сырья и хлеба.
Либералы отмечают, что сам по себе золотой – хорош, но нет экономических условий для проведения реформы (низкий покупательский уровень населения, пассивный торговый баланс страны, огромный внешний государственный долг и потенциал его роста). В целом, то же что и сейчас, просто консерваторы придерживаются последней позиции, а либералы-монетаристы — первой.
Самыми активными защитниками введения золотого монометаллизма были высокопоставленные чиновники Министерства финансов (такие как Гурьев, Кашкаров, Кауфман, сам Витте), которые и в публичных прениях, и на страницах периодической печати, и в серьезных научных изданиях — активно участвовали в процессе общественного обсуждения вопроса. Тот же Кауфман (фактически «серый кардинал» при Витте в вопросах монометаллизма) отмечает:
«…При формировании соответствующей законодательной базы, скрытой девальвации кредитных билетов и полном обеспечении эмиссии последних, при превращение Государственного банка в центральный эмиссионный центр страны, подчиненный лишь Министерству финансов России, — при этих условиях, введение золотомонетного обращения приведёт к усилению косвенного и расширению прямого налогообложения уже только за счёт притока иностранного капитала. …Увеличение же государственных заимствований не представляет опасности, если это заимствования не в бумагах, а в металле и, при этом, внешние заимствования уравновешиваются внутренними…
Что характерно, на тот момент, правы оказались как сторонники, так и противники реформы. Например Александр Дмитриевич Нечволодов (1864 — 1938, генерал-лейтенант генерального штаба, скорее известен коллегам не как экономист, а как начальник контразведки Манчжурской армии) отмечал:
«…Из сопоставления количества денежных знаков в Империи с величиной государственной задолженности и государственной росписью на 1906 год, мы видим: а) всех денег в России почти в пять раз меньше, чем одних только государственных и гарантированных правительством долгов; б) всего количества денег в России не хватает даже для исполнения одной только государственной росписи расходов на 1906 год. Из рассмотрения же нашей государственной денежной системы видно, что для каждого нового выпуска кредитных билетов, согласно Высочайшему Указу 29 августа 1897 года, необходимого для удовлетворения настоятельным потребностям денежного обращения, обязательно соответственное увеличение запаса золота в государстве, по край ней мере, рубль за рубль. Это же увеличение запаса золота может быть произведено только пятью способами: 1) золотом, ежегодно добываемым в России из недр земли; 2) путем прилива золота из-за границы, вследствие заключения расчетного баланса в пользу России; 3) путем внешних займов; 4) золотом, вкладываемым иностранцами в промышленные предприятия страны. 5) путем завоевания для своего вывоза новых рынков и расширения старых. Дадим объяснения по этим пяти пунктам: 1. Количество золота, добываемого ежегодно в России, представляет из себя ценность от 40 до 46 миллионов рублей. Таким образом, этим путем количество денежных знаков может быть ежегодно увеличиваемо лишь на незначительную величину. 2. Расчетный баланс государства складывается из следующих данных: а) из заключения торгового баланса; б) из суммы, ежегодно уплачиваемой за границу в уплату процентов и погашения по правительственным и гарантированным государством бумагам, находящимся за границей; в) из сумм, ежегодно уплачиваемых в виде прибыли на иностранные капиталы, вложенные в предприятия; г) из сумм, расходуемых русскими за границей; д) из сумм, расходуемых морским и военным ведомствами за границей.
Из обзора заключения расчетного баланса мы видим, что он постоянно складывается не в нашу пользу, и за пятилетие 1897—1901 гг. составил сумму в один миллиард двести двадцать один миллион семьсот тысяч рублей. 3. Займы. Значение в государственной жизни займов золота сводится к тому, что проценты и погашение уплачиваются по ним золотом же, почему пассив золота все более и более увеличивается. 4. Привлечение иностранных капиталов в отечество. Привлечение иностранных капиталов в государство сводится: к эксплуатации этими капиталами отечественных богатств и рабочих рук страны, а затем и вывоза за границу золота, приобретенного в стране за продажу продуктов производства. При этом общее благосостояние местности, где возникают крупные капиталистические производства, обязательно понижается, по законам, выведенным Генри Джоржем в его «Прогрессе и бедности». Таким образом, результаты введения иностранного капитала в государство следующие: понижение общего благосостояния в прилежащей местности и высасывание золота из страны. Иностранных капиталов, вложенных в предприятия в России, к 1 января 1902 г. было 1 043 977 000 рублей…»
С.Ю. Витте дал свои предложения по реформе императору 4 февраля 1895г. Они были одобрены. Решающим шагом к золотому стандарту стал указ, одобренный Государственным советом и подписанный Николаем II 8 мая 1895 г. Этот документ узаконил золотое исчисление и использование золота при заключении сделок:
«Всякие дозволенные законом письменные сделки могут быть заключаемы на российскую золотую монету… По таким сделкам уплата производится либо золотою монетою, в определенной сделкою сумме, либо государственными кредитными билетами по курсу на золото в день действительного платежа».
В августе 1896 г. была объявлена стоимость золотой монеты в кредитных рублях. Был установлен паритет между бумажными денежными знаками и золотыми монетами не из их нарицательной стоимости, а в соответствии с реальным курсом: кредитный рубль = 66 2/3 копейки золотом. Этим была установлена основа новой валютной системы. Этот вопрос обсуждался 2 февраля 1897 г. в финансовом комитете под председательством самого царя. Был подписан указ «О чеканке и выпуске в обращение золотых монет». Речь в нём шла о выпуске в обращение золотой империальной монеты в 15 руб. и полуимпериальной в 7,5 руб.
Империал. Часто путают с обычными николаевскими червонцами, хотя это абсолютно разные денежные единицы. Отличить можно по надписи «ИМПЕРИАЛЪ» на реверсе, над гербом. Чеканились с 1895-го по 1897-й по «Александровской стопе» (весят по 12,9 гр.). Стоимость одного экземпляра колеблется от 2 до 5 тысяч долларов в зависимости от состояния. На смену «тру-империалу» пришли «промежуточные» 15 рублей, которые чеканились лишь один год (1897).
За майским указом 1895 г. последовали конкретные меры по внедрению золотых монет в обращение, в сферу заключения сделок. Организована продажа золотых монет через учреждения Госбанка; разрешено принимать золотые монеты для открытия текущих процентных счетов, уплаты казенных акцизов, для прочих платежей через кассы правительственных учреждений и частных железных дорог. Принимались и другие меры, например выпуск специальных золотых сертификатов (так называемых «депозитных металлических квитанций», их судьба — отдельная тема).
Они выдавались в обмен на золото и золотые иностранные валюты и использовались для платежей наравне с золотой монетой. Кроме того, стали использовать золотые монеты для выдачи банковских ссуд и выплаты зарплаты служащим государственных и банковских учреждений. Курс был определен вначале близким к биржевому: 1894 -1895 гг. – 14 руб. 80 коп. за 10-рублёвую монету (империал, 11,5135 г. чистого золота), соответственно 7 руб. 40 коп. за 5-рублевую монету (полуимпериал). Однако вскоре для удобства курс округлили: полтора кредитных рубля за один рубль номинала золотой монеты.
Предполагалось, что если стоимость золотого империала, на котором вычеканено «10 руб.», объявлялась равной 15 руб., то цены увеличатся как минимум на 1/3. Однако этого не произошло: внутренние товарные цены не отреагировали. Этот парадокс российского рынка тех лет объяснил М.И. Туган-Барановский (1865-1919):
«Цены в кредитных рублях совершенно не изменились, русская экономическая жизнь совсем не реагировала на указ. Объяснялось это тем, что цены на нашем внутреннем рынке привычно выражались не в золотых, а в бумажных рублях и медных копейках».
В августе 1897 г. были установлены нормы золотого обеспечения эмиссии кредитных билетов: выпуск банкнот в обращение на 600 млн руб. должен был обеспечиваться золотым запасом на 300 млн руб., т.е. на 50%, а превышение этого лимита – рубль за рубль, т.е. стопроцентное обеспечение (1 империал = 15 кредитным рублям).
Согласно каталогу, в 1911 году червонцев было выпущено совсем немного, пятьдесят тысяч штук. Но фактическое их количество превышает заявленное на несколько порядков даже сейчас, спустя век, а всего их насчитали до 11 миллионов экземпляров. Скорее всего, хотя прямых подтверждений этому нет, допечатывать монеты 1911 года чекана продолжили большевики после революции. В 1925 году запад устроил СССР «золотую блокаду», в рамках которой золотой червонец 1923 года («сеятель») не принимался во внешнеторговых платежах. В итоге золото, предназначенное для чеканки советских червонцев, пошло на царские монеты, которые не попали под санкции. Известны, так же, монеты польского и японского довоенного чекана, определяемые по ряду характерных признаков. В среде нумизматов ходят упорные слухи, что монеты дочеканивают ещё и сейчас.
Но были и неприятные побочные эффекты. Высочайшим Указом от 29 августа 1897 года, вес нового рубля, предварительно искусственно фиксированного с 1892 года путем внешних займов в курсе 22/3 франков золота, — был определен в 17,424 долей чистого золота. Одновременно с переходом на золотую валюту Россия перевела на новый рубль, весом в 17,424 долей золота, и все прежние долговые обязательства, заключенные в серебряных рублях, весом в 4 золотника и 21 долю серебра, согласно Манифесту от 20 июня 1810 года. Этим же новым золотым рублем должны были впредь производиться выплаты и по всем ранее заключенным (в серебряных рублях) обязательствам, так как с введением нового закона серебро демонетизировалось и осталось лишь разменной монетой. Т.е. один только государственный долг по внутренним займам, перешедший большей частью в руки немецких банкиров (знаменитейшая «Берлинская афёра», чуть не похоронившая реформу), составлял в 1897 году — 3 000 000 000 рублей, весом каждый 4 золотника 21 доля серебра, а потому выражался в весе 70 313 тонн серебра. Переводя же этот долг на новый золотой рубль в 17,424 доли золота без оговорки, Россия увеличила его вес в серебре на 25 304 тонны, но так как в 1897 году рубль в 17,424 доли золота соответствовал не рублю в 4 золотника 21 доля серебром, а почти семи золотникам серебра, то правительство добровольно увеличило государственный долг на половину, притом в обязательствах уже на золото. Соответственно произошло и увеличение ежегодного платежа процента по этой задолженности.
Но тем не менее, новые золотые монеты с номиналом в 10 и 5 руб. начиная с 1898 г. быстро вошли в обращение, банкноты без препятствий разменивались. Доля золотых монет в обращении доходила в 1903 г. до 52 % общего объема внутреннего денежного обращения страны. Этому способствовал постоянно пополняемый золотой запас. Так, если на конец 1895 г. он оценивался в 964 млн руб., то на конец 1913 г. – 2189 млн руб., а в тоннах соответственно 746 и 1695 т. В 1913 г. золотое обращение на 95 % состояло из новых монет достоинством 5 и 10 руб., начатых чеканкой в ноябре 1897 г. и декабре 1898 г. соответственно. Чеканка монет номиналом в 15 руб. и 7 руб. 50 коп. с начала 1899 г. прекратилась, и они быстро ушли из обращения.
Объемы выпусков новых золотых монет были довольно внушительными. По данным А.В. Юрова и В.М. Герасимова, 5-рублевых золотых монет за 1897-1911 гг. было выпущено 99,385 млн шт., что составило 384,74 т чистого золота. 10-рублевых золотых монет за 1898-1911 гг. было выпущено 42,259 млн шт., что составило 327,18 т чистого золота.
Наглядное различие штемпелей червонцев разных монетных дворов (8,6 гр). В каждом содержится 7,74 гр. золота 900 пробы. На аверсе – бюст Николая, обрамленный текстом, на реверсе — малый герб Российской Империи, под ним – номинал и год чеканки. Чеканились большими партиями, за исключением 1906 и 1907 гг. На гурте указывается содержание и монетный двор буквами (реже – гурт «змейка»).
Монетные дворы не справлялись с чеканом, и часть монет заказали за границей. Одна звезда на гурте монеты означает, что этот экземпляр чеканился в Париже, две – в Брюсселе, три – в Японии (после революции японцы продолжили чекан, но уже не обозначая своего авторства).
В Брюсселе чеканились так же 50 золотых копеек (10 франков), для нужд Финляндии выпускались монеты достоинством в 20 и 10 марок (повторяют червонец и пятерик, но вместо портрета Николая – надпись, обозначающая номинал).
В указе от 29 августа 1897 г. был изменен порядок эмиссии кредитных билетов. Теперь монопольное право эмиссии возлагалось исключительно на Госбанк. Тем самым Госбанку впервые предоставлялась полная независимость в регулировании денежной массы, ставился заслон Минфину для покрытия государственного долга за счет бюджетной эмиссии, т.е. печатания бумажных денег. Выпуск кредитных билетов был поставлен в жесткую зависимость от наличия золотого запаса.
14 ноября 1897 г. вышел ещё один указ, на основании которого утверждались надписи на кредитных билетах: «Государственный банк разменивает кредитные билеты на золотую монету без ограничения суммы (1 рубль = 1/15 империала, содержит 17,424 долей чистого золота)»; «Государственные кредитные билеты имеют хождение на всей империи наравне с золотой монетой».
Достоинство кредитных билетов устанавливалось в 1, 3, 5, 10, 25, 50, 100 и 500 руб. После проведения реформы 1895-1897 гг. новые денежные знаки, служившие представителями золота, постепенно, до 1902 г. заменили прежние кредитные билеты. Несколько лет они обращались параллельно.
Золотые монеты быстро вошли в обращение. Крупный и постоянно пополняемый металлический фонд обеспечил разменность банкнот. Они обращались как полноправные и полноценные заместители золота. Были даже времена, когда в наличном обороте золото преобладало. Максимум был отмечен в 1903 г., когда на золотые монеты пришлось 52% общего внутреннего денежного обращения страны.
Накануне Первой мировой войны насчитывалось несколько десятков стран, где банкноты свободно разменивались на золото. В годы войны этот размен был прекращён, а золотые монеты перестали чеканиться. В России Закон от 27 июля (9 августа) 1914 г. положил конец существованию золотого рубля, открыв дорогу господству неразменных бумажных денег, эмиссия которых многократно выросла. Прекратила существование и Парижская мировая валютная система.
Возможно ли возвращение к системе золотого стандарта
Обеспечение рубля золотом может стать главным ключом к решению многих внутренних и международных проблем, но важно помнить, что это не панацея и не защита от инфляции.
Некоторые специалисты называют подобную реанимацию утопией и призывают рассмотреть вариант с криптовалютой.
Размеры мировой и российской торговли настолько велики, что обеспечить их золотом невозможно. Но, по многим признакам, один из которых – стремительное наращивание золотого резерва, руководство ЦБ РФ и президент планируют взять курс на возвращение к золотому стандарту. Павел Масловский, предприниматель и политический деятель, высказал мысль, «что это неизбежно».
Варианты обеспечения рубля золотом
Современная финансовая система нежизнеспособна в долгосрочной перспективе. Рано или поздно наступит коллапс. Поэтому мировая финансовая элита ищет пути решения назревающего кризиса. Один из таких вариантов – биткоины.
Возврат к твердому обеспечению рубля золотом возможен в нескольких вариантах:
- Мировой стандарт. Алан Гринспен, глава Федерального резерва США, – ярый сторонник возврата США к золотому стандарту. Поскольку доллар продолжает оставаться мировой валютой, он полагает, что без возврата к твердому обеспечению Соединенных Штатов ни одна страна не сможет обеспечить золотом свою валюту.
- Золотовалютные отношения между группой стран, например, Россия – Китай.
- Переход на обеспечение золотом только Российской Федерации.
Золотые монеты Николая II 1897-1898 гг.
Именной высочайший указ 13611 от 3 января 1897 года, данный министру финансов, предполагал чеканку золотой монеты по старым стандартам, но с указанием нового номинала. То есть этот документ регламентировал чеканку и запуск в обращение монет достоинством 7,5 и 15 рублей. Монетный двор Санкт-Петербурга во время проведения реформы был настолько загружен чеканкой золотых монет, что заказ на часть тиража денег из высокопробного серебра (1 рубль, 25 и 50 копеек) был передан в Брюссель и Париж. Медными деньгами в этот период монетный двор и вовсе не занимался. Их с обозначением С.П.Б. чеканили сначала в Бирмингеме, а затем на заводе Розенкранца. Оформление новых номиналов продолжало следовать стандартам, заложенным с начала правления Николая II. Его обращённый влево профиль занимает большую часть аверса, окружённый сокращённым титулом, разделённым надвое: Б.М. НИКОЛАЙ II ИМПЕРАТОРЪ — И САМОДЕРЖЕЦЪ ВСЕРОСС.. На реверсе чеканили Государственный герб в виде двуглавого орла, увенчанного коронами, номинал и год выпуска. Вдоль канта с обеих сторон чеканилась последовательность округлых зубчиков. Над штемпелями лицевой стороны работал знаменитый медальер Антон Фёдорович Васютинский. Оборотные штемпели разработаны Авениром Гиршевичем Грилихесом (нумизматы высказывают сомнение только относительно пятирублёвки, где его знак не обнаружен).
Новый империал сложно проходил стадии утверждения императорского портрета. Достаточно сказать, что известно два типа пробников, различаемых по размеру головы императора (малая и большая). Общим для пробных империалов стал заход четырёх последних букв титула за обрез шеи (РОСС). Эти портреты одобрения Николая II не удостоились. На массовой чеканке размер головы императора также различается, но коллекционеры разбивают монеты на два типа по числу букв титула, заходящих за обрез шеи (ОСС и СС). За 1897 год монетный двор отчеканил 11 900 033 экземпляра обеих разновидностей империала. Далее чеканку продолжать не стали. Вес драгоценного металла зафиксирован на гурте в золотниковой системе мер (ЧИСТАГО ЗОЛОТА 2 ЗОЛОТНИКА 69,36 ДОЛЕИ). Там же проставлен знак минцмейстера (АГ) — инициалы Аполлона Грасгофа, заключённые в скобках и разделённые крупной точкой. Невзирая на достаточно большой тираж, империал имеет большую популярность в коллекционных кругах и продаётся куда выше стоимости находящегося в нём золота. Для приёма в учёт казённых платежей у монеты проверяли вес. Если он был ниже трёх золотников и одной доли (12,8417 грамма), экземпляр браковали.
Соответствовавший золотой пятирублёвке времён Александра III непривычный номинал 7 рублей 50 копеек также чеканился в соответствии с Указом 13611. Золотое содержание также указано на гурте (ЧИСТАГО ЗОЛОТА 1 ЗОЛОТНИКЪ 34,68 ДОЛЕИ) вместе со знаком минцмейстера (АГ). Всего Монетным двором Санкт-Петербурга изготовлено 16 829 000 экземпляров полуимпериала. Разновидностей у монеты не выявлено, и в каталогах она проходит одной позицией. Хотя некоторые коллекционеры разделяют полуимпериалы по типу портрета Николая II на плоский чекан и выпуклый чекан. Чекан тоже осуществлялся всего один год. С другими датами подобные монеты неизвестны. Для платежей принимали монеты с общим весом не ниже одного золотника и сорока восьми долей (6,3986 грамма). Все характеристики империала и полуимпериала, включая нижний допустимый предел по весу, в 1899 году занесли в Монетный Устав.
Как было сказано в Указе 13611: По своей важности и сложности, дело это ещё может потребовать продолжительного обсуждения. — так и случилось. Неизвестно, чьё недовольство или неприятие вызвали новые номиналы, но в течение 1897 года высказывались предложения вернуться к монетам привычного достоинства, пусть и с меньшим содержанием золота. Результатом обсуждений стал Указ 14632 от 14 ноября, начинавшийся словами: Для облегчения расчётов золотою монетою, признали Мы за благо утвердить представление ваше, в Особом Комитете рассмотренное, о чеканке и выпуске в обращение, сверх империальной и полуимпериальной монеты, пятирублёвой золотой монеты достоинством в одну третью часть империала. Санкт-Петербургский монетный двор немедленно начал чеканку нового номинала и успел произвести 5 372 000 пятирублёвых монет с датой 1897. Здесь решили отойти от прежних стандартов и не размещать на гурте золотое содержание монеты, ограничившись орнаментом из последовательности загнутых под прямым углом отрезков, среди которых поместили знак минцмейстера — (АГ). Впрочем, малая часть тиража гуртового оформления не получила, и сейчас эти монеты считаются настоящими нумизматическими раритетами. Предельный вес, ниже которого монету для платежей использовать было нельзя, установили в один золотник (4,2658 грамма). Пик производства пятирублёвок пришёлся на три последующих года: 1898 52 378 008 штук, 1899 20 400 004 экземпляра и 1900 31 077 013 штук. В действительности же монет с этими датами отчеканили ещё больше, так как в середине 1920 годов советское правительство для международных расчётов выпустило дополнительный тираж старыми штемпелями. Самые редкие даты это 1906 (10 штук) и 1907 (109 штук). Тираж 1909 года неизвестен, но он явно больше, чем у двух последующих лет.
Дольше всего затянулся выход в свет десятирублёвой монеты. Её появление регламентировал Указ 16199 от 11 декабря 1898 года. Как и пятирублёвки, эта монета стала самой массовой из линейки, появившейся в ходе реформы Витте. Золотое содержание вместе со знаком минцмейстера указано на гурте (ЧИСТАГО ЗОЛОТА 1 ЗОЛОТНИКЪ 78,24 ДОЛИ). Нижний допустимый предел для десятирублёвки в качестве средства расчёта — два золотника и шесть десятых доли (8,5582 грамма). В первый год чеканки выпустили всего 200 000 десятирублёвок. Наибольший тираж (27 600 013 штук) пришёлся на 1899 год. Самые редкие золотые десятки монеты 1906 года (всего 10 экземпляров). Нечастыми должны быть и десятки с датой 1911 (по документам их всего 50 011). Однако советский чекан царского золота значительно увеличил их количество. До революции золотые десятки червонцами никто не называл. Прозвище к ним пристало после чеканки советского червонца золотой монеты РСФСР с аналогичными параметрами. В первые годы советской власти царскими десятирублёвками можно было расплатиться, как твёрдой валютой. Примерно ту же роль выполняют сейчас в период нестабильного рубля доллары или евро.
Впрочем, надо отметить, что золотые монеты десятирублёвого достоинства в 1897 году всё же чеканились. Они имели двойной номинал Империал 10 рублей золотом. Но выпущены они по Правилам о монетной системе 1885 года, то есть представляли собой империал старого стандарта. Это донативная монета, которая вручалась при царском дворе в качестве особо ценного подарка. Тираж их крайне мал. Например, в 1896 году выпущено 125 таких империалов. Для 1897 года тираж не установлен. Оборотными монетами они являться не могли.
Что будет, если рубль привязать к драгметаллу: мнения критиков
Специалисты в комментариях по поводу возвращения к прежней системе высказывают иногда прямо противоположные мнения. Одни ратуют за подкрепление российского рубля золотом – благо и резервы есть, и месторождения. Другие апеллируют жесткими фактами и опровергают саму возможность такого сценария.
Антон Табах, комментатор журнала Forbes, полагает:
«Необходимость самоограничения, скорее всего, и будет основным фактором, мешающим переходу к золотому рублю, который, вполне возможно, был бы полезен населению и бизнесу».
Современная экономическая энциклопедия содержит данные о том, что привязка рубля к золоту приведет в конечном итоге к дефициту и подорожанию самих денег как факта из-за ограниченных возможностей их эмиссии, что в свою очередь приведет к снижению производства и росту безработицы. Товары будут в изобилии, а покупать их будет не на что.
По мнению вице-президента «З.М.Д.» А. Вязовского, «золото – отличный инструмент инвестиций, но возврат к прежним временам, когда оно служило средством расчета, вряд ли возможен».
Ход реформы
Подготовка реформы началась в 1880-х годах и была вызвана неустойчивостью денежной системы. Министр финансов Сергей Витте в феврале 1895 года представил императору Николаю II доклад о необходимости введения золотого обращения. Витте принял решение ввести золотой стандарт, принятый в Англии, а не золото-серебряный, формально действовавший во Франции.
Законом от 8 мая 1895 года было разрешено заключать сделки на золото, тогда же всем конторам и отделениям Государственного банка было предоставлено право покупать золотую монету, а 8 конторам и 25 отделениям также производить платежи этой монетой. В июне 1895 года Государственному банку был разрешён приём золотой монеты на текущий счёт (этому примеру последовали частные петербургские банки); в ноябре 1895 года был допущен приём золотой монеты кассами всех правительственных учреждений и казённых железных дорог. В декабре 1895 года был установлен курс кредитных билетов в размере 7,40 рубля за золотой полуимпериал номиналом 5 рублей (с 1896 года — 7,50 рубля).
К 1897 году Государственный банк увеличил золотую наличность с 300 млн до 1095 млн рублей, что почти соответствовало сумме обращавшихся кредитных билетов (1121 млн рублей).
29 августа 1897 года был издан указ об эмиссионных операциях Госбанка, получившего право выпуска кредитных билетов, свободно и без ограничений размениваемых на золото.
